הפחתת מוניטין מתייחסת לירידה הדרגתית ושיטתית בסכום נכס המוניטין על ידי רישום חיוב הפחתה תקופתי. התקנים החשבונאיים מאפשרים לבצע הפחתה זו על בסיס ישר לאורך עשר שנים. לחלופין, אם ניתן להוכיח כי אורך חיים שימושי אחר מתאים יותר, הפחת יכול להיות על פני מספר קטן יותר של שנים.
המטרה היחידה בשימוש בהפחתות היא שעל עסק לבצע גם בדיקות ירידת ערך, אך רק אם קיים אירוע מעורר המצביע על כך שהשווי ההוגן של הישות ירד מתחת לשווי הניתוח. בנוסף, תוכל לבחור לבדוק ירידת ערך רק ברמת הישות, ולא ביחידות דיווח בודדות. מכיוון שההפחתה המתמשכת של מוניטין תמשיך להוריד את ערך הניהול של הישות לאורך זמן, פירוש הדבר שהסבירות לבדיקת ירידת ערך הולכת לרדת ככל שיעבור הזמן. ומכיוון שבדיקת ירידת ערך הינה רק ברמת הישות, יש עוד פחות עבודה בכל כמות של בדיקות ירידת ערך שנותרו.
אם עסק בוחר להפחית מוניטין, עליו להמשיך לעשות זאת עבור כל המוניטין הקיים, וגם עבור כל מוניטין חדש הקשור לעסקאות עתידיות. פירוש הדבר שארגון אינו יכול להחיל באופן סלקטיבי הפחתות על המוניטין הנובע רק מרכישות ספציפיות.
אם תבחר באפשרות זו, יהיה חיוב הפחתה גדול המקזז רווחים לאורך זמן. משמעות הדבר היא כי על המשתמשים בדוחות הכספיים של החברה ללמוד על השפעת הפחת על התוצאות המדווחות.
קיימות דרישות דיווח הקשורות להפחתת מוניטין. במאזן יש להציג את סכום המוניטין בניכוי הפחתות והצטברויות ירידת ערך. זהו אותו הגיון בו אנו משתמשים בהצגת רכוש קבוע. ובדוח רווח והפסד, הפחתת מוניטין מוצגת בפעילות מתמשכת, אלא אם כן היא קשורה לפעילות שהופסקה - ובמקרה זה מוצגת עם תוצאות הפעילות שהופסקה.
חלופת הפחתת המוניטין חלה רק על גופים פרטיים.
