לְמַמֵן

יחס יום הדין

יחס יום הדין הוא המדד השמרני ביותר ליכולתו של עסק לשלם את התחייבויותיו לטווח הקצר. השם נגזר מההנחה שאם עסק היה על סף פשיטת רגל, האם הוא עדיין יכול לשלם את חשבונותיו ברגע זה? היחס אינו משמש למעשה למטרה זו, אלא כדי לקבוע את הלימות כמות המזומנים העומדים על הפרק. היחס שימושי במיוחד במעקב אחר קו מגמה, כדי לראות אם כמות המאגר במזומן יורדת עם הזמן, מה שמעיד על משבר נזילות אפשרי בעתיד הקרוב.

חישוב יחס יום הדין הוא צבירת מזומנים ושווי מזומנים (פריטים הניתנים להמרה באופן מיידי למזומן) ומחולקים בסכום ההתחייבויות השוטפות. הנוסחה היא:

(מזומנים + שווי מזומנים) ÷ התחייבויות שוטפות = יחס יום הדין

עסק המשתמש במדידה זו, ככל הנראה יאמץ את השיטות השמרניות ביותר לניהול מזומנים, במטרה לחזק את כמות המזומנים המצויים בכל עת. פונקציית אוצר מנוהלת בצורה הדוקה יותר עם יכולות טובות לחיזוי מזומנים, נוטה יותר להשקיע עודפי מזומנים במכשירים שלא ניתן להמיר בקלות כל כך למזומנים, וכתוצאה מכך יחס יום הדין נמוך יותר.

בעיה ביחס זה היא שיתרות מזומנים והתחייבויות יכולות להשתנות במידה ניכרת בתקופת דיווח אחת, ולכן זה יכול להיות הגיוני להשתמש ביתרות ממוצעות הן עבור המונה והן עבור המכנה לתקופת המדידה. כמו כן, היחס אינו מתחשב בנכסים העומדים להמרה למזומן, או התחייבויות מתחילות; במילים אחרות, היחס מבוסס על המצב המיידי, ולא תחזית יתרות והתחייבויות מזומנים אפילו יום או יומיים בעתיד.

תנאים דומים

יחס יום הדין נקרא גםיחס מזומנים.