לְמַמֵן

יחס כיסוי טעינה קבוע

יחס כיסוי החיוב הקבוע משמש לבחינת המידה בה עלויות קבועות צורכות את תזרים המזומנים של עסק. למעשה, זה מראה כמה פעמים עסק יכול לשלם עבור העלויות הקבועות שלו עם הרווח שלו לפני ריבית ומסים. היחס מיושם לרוב כאשר חברה קיבלה חובות גדולים ועליה לבצע תשלומי ריבית שוטפים. אם היחס שנוצר הוא נמוך, זה אינדיקטור חזק לכך שכל ירידה ברווחים הבאים של עסק עשויה להביא לכישלונו. לעומת זאת, יחס גבוה מצביע על כך שעסק יכול להשתמש בבטחה בחובות רבים יותר כדי לממן את צמיחתו. היחס משמש בדרך כלל המלווים המעריכים לווה קיים או פוטנציאלי.

לחישוב יחס כיסוי החיוב הקבוע, שלב רווחים לפני ריבית ומסים עם כל הוצאות חכירה, ואז חלק את המסך הכולל של הוצאות הריבית וההחכירה. יחס זה נועד להציג תוצאות עתידיות משוערות, ולכן מקובל להוריד מהחישוב את כל ההוצאות שעומדות לפוג. הנוסחה היא:

((רווח לפני ריבית ומסים) + הוצאות חכירה) ÷ (הוצאות ריבית + הוצאות חכירה)

לדוגמה, תאגיד Luminescence רשם בשנה הקודמת רווח לפני ריבית ומסים בסך 800,000 $. החברה רשמה גם 200,000 $ הוצאות חכירה ו 50,000 $ הוצאות ריבית. על סמך מידע זה, כיסוי החיוב הקבוע שלו הוא:

(800,000 $ EBIT + 200,000 $ הוצאות שכירות) ÷ (50,000 $ הוצאות ריבית + 200,000 $ הוצאות שכירות)

= 4: 1 יחס כיסוי טעינה קבוע