לְמַמֵן

הנהלת חשבונות נגזרת

נגזרת היא מכשיר פיננסי שערכו משתנה ביחס לשינויים במשתנה, כגון ריבית, מחיר סחורות, דירוג אשראי או שער חליפין. ישנם שני מושגים מרכזיים בחשבונאות הנגזרים. הראשונה היא כי שינויים שוטפים בשווי ההוגן של נגזרים שאינם בשימוש בהסדרי גידור מוכרים בדרך כלל ברווח בבת אחת. השנייה היא ששינויים שוטפים בשווי ההוגן של הנגזרים ובפריטים המגודרים איתם הם משויכים עשויים לחנות ברווח כולל אחר למשך תקופה מסוימת, ובכך להסיר אותם מהרווחים הבסיסיים עליהם מדווח עסק.

החשבונאות החיונית למכשיר נגזר מתוארת בסעיפים הבאים:

  • הכרה ראשונית . כאשר הוא נרכש לראשונה, הכיר במכשיר נגזר במאזן כנכס או התחייבות לפי שוויו ההוגן.

  • הכרה שלאחר מכן (יחסי גידור) . הכיר את כל השינויים הבאים בשווי ההוגן של הנגזרת (המכונה מסומן לשוק). אם המכשיר הותאם לפריט מגודר, הכיר בשינויים בשווי ההוגן ברווח כולל אחר.

  • הכרה שלאחר מכן (חלק לא יעיל) . הכיר את כל השינויים הבאים בשווי ההוגן של הנגזרת. אם המכשיר הותאם לפריט מגודר אך הגידור אינו אפקטיבי, הכיר בשינויים בשווי ההוגן ברווחים.

  • הכרה שלאחר מכן (ספקולציה) . הכיר ברווחים את כל השינויים הבאים בשווי ההוגן של הנגזרת. פעילויות ספקולטיביות מרמזות על כך שנגזרת לא שויכה לפריט מגודר.

הכללים הנוספים הבאים חלים על חשבונאות מכשירים נגזרים כאשר סוגים מסוימים של השקעות מגודרים:

  • השקעות שהוחזקו לפדיון . זהו מכשיר חוב שבגינו קיימת התחייבות להחזיק את ההשקעה עד למועד הפירעון שלה. כאשר מגודרת השקעה כזו, יכול להיות שינוי בשווי ההוגן של חוזה הפורוורד המשויך או האופציה הנרכשת. אם כן, הכיר בהפסד ברווחים רק כאשר חלה ירידה שאינה זמנית בשווי ההוגן של מכשיר הגידור.

  • ניירות ערך מסחריים . זה יכול להיות חוב או נייר ערך, שבגינו יש כוונה למכור בטווח הקצר ברווח. כאשר מגודרת השקעה זו, הכיר בשינויים בשווי ההוגן של חוזה הפורוורד המשויך או האופציה הנרכשת ברווח.

  • ניירות ערך זמינים למכירה . זה יכול להיות חוב או נייר ערך שאיננו נופל לסווגים המוחזקים לפדיון או למסחר. כאשר מגודרת השקעה כזו, יכול להיות שינוי בשווי ההוגן של חוזה הפורוורד המשויך או האופציה הנרכשת. אם כן, הכיר בהפסד ברווחים רק כאשר חלה ירידה שאינה זמנית בשווי ההוגן של מכשיר הגידור. אם השינוי הוא זמני, רשום אותו ברווח כולל אחר.