יחס מחזור ההשקעה משווה את ההכנסות שמייצר עסק לחובות ולהון שלו. היחס משמש להערכת יכולתו של צוות ניהול לייצר הכנסות בסכום מימון ספציפי. החלק "מחזור" של המונח מציין את מספר מכפילי ההכנסות שניתן לייצר ברמת המימון הנוכחית. הנוסחה ליחס מחזור ההשקעה היא לחלק את המכירות נטו לכלל ההון העצמי והחוב המצטבר. החישוב הוא:
מכירות נטו ÷ (הון עצמי + חוב חוב) = יחס מחזור השקעה
לדוגמא, לעסק יש 2,000,000 $ מכירות נטו, 700,000 $ הון עצמי, ו -300,000 $ חוב לטווח ארוך. יחס מחזור ההשקעה שלה הוא 2: 1.
יש לדעת כמה בעיות עם יחס זה, והן:
לא קשור לרווח . היכולת לייצר היקף מכירות לא אומרת שחברה מייצרת גם רווח מכיוון שהיא עשויה להוביל להוצאות מוגזמות. לפיכך, ייתכן שיש יחס מחזור השקעות מצטיין המורכב להפסדים שוטפים.
לא יכול להפיק אקסטרפולציה . עסק יכול להיות בעל יחס מחזור היסטורי מצוין, אך תוספת של יותר כספים עשויה לא לייצר את אותו שיעור מחזור. זה קורה כאשר נישת השוק המקורית הוגדלה למקסימום, ויש להפנות מימון נוסף לפלח שוק פחות מוכר.
לא ניתן להשוות . לא ניתן להשתמש ביחס זה כדי להשוות עסקים הממוקמים בענפים שונים. תעשייה אחת עשויה לדרוש בסיס נכסי קבוע נכבד ולכן דורשת השקעה גדולה, בעוד שתעשייה אחרת עשויה לדרוש כלל לא רכוש קבוע, ולכן נדרשים פחות קרנות כדי לייצר כמות מכירות זהה.
