התחייבות במס הכנסה נדחית נוצרת כאשר הכנסות בספרים עולות על ההכנסה החייבת במס. כאשר זה קורה, עסק מכיר בחבות מס הכנסה נדחית, המבוססת על שיעור המס הצפוי כפול ההפרש בין שני סוגי הכנסה אלה. ייתכן שיחלוף זמן מה עד שתשלם חבות מס זו בפועל, תלוי במידת דחיית הגורם המשלים את המס. בינתיים, האחריות מופיעה במאזן הארגון.
הסיבה שבגללה מתעוררת התחייבות נדחית היא שחוקי המס נבדלים במובנים מסוימים מהמסגרת החשבונאית החלה (כגון GAAP או IFRS). לדוגמא, חוקי המס עשויים לאפשר הכרה מהירה יותר בהוצאות הפחת, בעוד GAAP עשוי לאפשר תקופת הכרה מאוחרת יותר. משמעות הדבר היא כי ישות עשויה להכיר בהכנסה גבוהה יותר בדוחות הכספיים שלה מאשר בדוח המס שלה. יש להכיר בחבות במס הכנסה על ההפרש. מכיוון שהעסק מכיר בהדרגה בפחת בדוחותיו הכספיים, ההתחייבות מצטמצמת, ובסופו של דבר תיעלם כשכל הפחת הוכר.
