לְמַמֵן

ימים מזומנים בהישג יד

מזומן בהישג יד הוא מספר הימים שארגון יכול להמשיך ולשלם את הוצאות התפעול שלו, בהתחשב בכמות המזומנים הזמינה. על המנהלים להיות מודעים לימי המזומנים המצויים בנסיבות הבאות:

  • כאשר עסק מתחיל וטרם מייצר מזומנים ממכירות.

  • בחלק הנמוך של מחזור מכירות עונתי, כשאולי אין מכירות.

  • במהלך מעבר לקו מוצרים חדש, כאשר מכירות קו המוצרים הישן ירודים ויורדים.

הנחה מרכזית בקביעת מזומן בימים היא שאין תזרים מזומנים ממכירות; במקום זאת, יש רק הוצאות תפעול, כגון משכורות, שכר דירה, וכלי עזר. כדי לקבוע את סכום הוצאות התפעול הללו, השתמש בסכום המשנה של הוצאות התפעול בדוח רווח והפסד והחסר את כל ההוצאות שאינן מזומנות (לרוב פחת והפחתות). ואז חלקו על ידי 365 כדי לקבוע את כמות תזרים המזומנים ליום. לבסוף, חלק את תזרים המזומנים ביום לסכום המזומנים העומד לרשותך. הנוסחה היא:

מזומנים ביד ÷ ((הוצאות תפעול - הוצאות שאינן קשיים) ÷ 365)

לדוגמא, לחברת סטארטאפ יש 200 אלף דולר במזומן. הוצאות התפעול השנתיות שלה הן 800,000 $, ויש פחת של 40,000 $. חישוב ימי המזומן שלה הוא:

200,000 $ ÷ ((800,000 $ הוצאות תפעול - 40,000 $ פחת) ÷ 365 יום)

= 96 יום מזומן בהישג יד

ישנן מספר בעיות במדידה זו. ראשית, הוא מבוסס על תזרים מזומנים יומי ממוצע, וזה לא באמת המקרה. במקום זאת, מזומנים נוטים לבזבז בצורה גושמית, כמו למשל תשלום שכר דירה או שכר. כמו כן, ההנהלה נוטה לנקוט בפעולות דרסטיות להפחתת הוצאות עם ירידת יתרות המזומנים, כך שימי הפעולה בפועל נוטים להיות ארוכים יותר מהמצוין ביחס זה. לפיכך, עדיף להשתמש בניתוח תזרים מזומנים מפורט כדי לקבוע את משך הזמן המדויק של המזומנים הזמינים, עם עדכונים שוטפים.