הריבית האפקטיבית היא שיעור השימוש שמשלם הלווה בפועל על הלוואה. זה יכול להיחשב גם לשיעור הריבית בשוק או לתשואה לפדיון. שיעור זה עשוי להשתנות מהשיעור הנקוב במסמך ההלוואה, בהתבסס על ניתוח של כמה גורמים; שיעור אפקטיבי גבוה יותר עשוי לגרום ללווה ללכת למלווה אחר. גורמים אלה הם:
מספר הפעמים שהחוב מורכב במהלך השנה
סכום הריבית ששולם בפועל
הסכום שהמשקיע שילם עבור החוב
כאשר משלבים רק את ההשפעה של הרכבה על הריבית, הצעדים הנדרשים לחישוב הריבית האפקטיבית הם:
אתר במסמכי ההלוואה את תקופת ההרכבה. סביר להניח שזה יהיה חודשי, רבעוני או שנתי.
אתר את הריבית הנקובה במסמכי ההלוואה.
הזן את תקופת ההרכב ואת הריבית המוצהרת לנוסחת הריבית האפקטיבית, כלומר:
r = (1 + i / n) ^ n-1
איפה:
r = הריבית האפקטיבית
i = הריבית הנקובה
n = מספר תקופות ההרכבה בשנה
לדוגמא, מסמך הלוואה מכיל ריבית מוצהרת של 10% ומנדט התבססות רבעונית. על ידי הזנת מידע זה לנוסחת הריבית האפקטיבית אנו מגיעים לשיעור הריבית האפקטיבי הבא:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10.38% ריבית אפקטיבית
ישנן נסיבות אחרות שיכולות לשנות את שיעור הריבית המשולם במידה רבה עוד יותר. שקול את הגורמים הנוספים הבאים:
תשלומים נוספים . הלווה רשאי לשלם עמלות נוספות שהן מוסווה של הוצאות ריבית. שכר טרחה זה כולל בחישוב אם הם מהותיים.
סכום שונה שהושאל . אם המשקיע לא מסכים כי ריבית השוק תואמת את הריבית הנקובה שישולם על ידי הלווה, המשקיע יכול להציע פחות או יותר מהסכום הנקוב לרכישת החוב. לפיכך, אם ריבית השוק גבוהה מהסכום הפנימי של מכשיר החוב, הלווה משלם פחות עבור החוב, וכך נוצר תשואה אפקטיבית גבוהה יותר. לעומת זאת, אם ריבית השוק נמוכה מהסכום הנקוב של מכשיר החוב, הלווה מוכן לשלם יותר עבור החוב.
ביצוע ניתוח מלא של הריבית האפקטיבית עשוי להיות מאיר למדי עבור הלווה, אשר עשוי לגלות כי יש להימנע מהסדר הלוואה פוטנציאלי. הרעיון שימושי גם להשוואה בין מספר הסדרי הלוואה או הלוואה חלופיים המשלבים חישובי ריבית שונים.
