לְמַמֵן

תזרים מזומנים מנכסים

תזרים מזומנים מנכסים הוא סך כל תזרימי המזומנים הקשורים לנכסי העסק. מידע זה משמש לקביעת הסכום הנקי של מזומנים שמופרש על ידי או משמש בפעילות העסק. הרעיון מורכב משלושת סוגי תזרימי המזומנים הבאים:

  • תזרים מזומנים שנוצר על ידי הפעילות . מדובר ברווח נקי בתוספת כל ההוצאות שאינן מזומנות, הכוללות לרוב פחת והפחתות.

  • שינויים בהון החוזר . זהו השינוי נטו בחשבונות חייבים, חשבונות חייבים ומלאי בתקופת המדידה. גידול בהון החוזר משתמש במזומן ואילו ירידה מייצרת מזומנים.

  • שינויים ברכוש הקבוע . זהו השינוי נטו ברכוש הקבוע לפני השפעות הפחת.

לדוגמא, עסק מרוויח 10,000 דולר בתקופת המדידה, ומדווח על פחת של 2,000 דולר. היא חווה גם גידול של 30,000 $ בחשבונות וגידול של 10,000 $ במלאי, לעומת גידול של 15,000 $ בחשבונות שיש לשלם. העסק מוציא 10,000 דולר לרכישת רכוש קבוע חדש במהלך התקופה. התוצאה היא תזרים המזומנים הבא מחישוב הנכסים:

+ $ 12,000 = תזרים מזומנים שנוצר על ידי פעולות (10,000 $ רווחים + 2,000 $ פחת)

- 25,000 $ = שינוי בהון החוזר (+ 15,000 $ חייבים - 30,000 $ חייבים - 10,000 $ מלאי)

- $ 10,000 = רכוש קבוע (- $ 10,000 רכישות רכוש קבוע)

- 23,000 $ = תזרים מזומנים מנכסים

מדידה זו אינה מתחשבת במקורות מימון כלשהם, כגון שימוש בחובות או מכירות מניות לקיזוז תזרים מזומנים שלילי מהנכסים.

ההנהלה יכולה לייצר תזרים מזומנים חיובי מנכסים באמצעות מגוון טכניקות, כולל:

  • העלו מחירים

  • תכנן מוצרים מחדש להפחתת עלויות החומרים

  • צמצמו תקורה להפחתת עלויות התפעול

  • הדק אשראי להפחתת ההשקעה בחשבונות חייבים

  • האריכו את מרווחי התשלום לספקים

  • לעבור לשימוש במימון חכירה לרכישת רכוש קבוע