פקטורינג הוא השימוש בחשבונות של גוף הלווה כבסיס להסדר מימון עם מלווה. הלווה מוכן לקבל הסדר פקטורינג כאשר הוא זקוק למזומן מוקדם יותר מתנאי התשלום לפיהם לקוחותיהם מחויבים בתשלום. גורמים בדרך כלל מוכנים להקדים כספים די מהר במסגרת הסדר זה.
הלוואות מסוג זה מיועדות להיות קצרות טווח, כך שהכספים המושאלים יוחזרו ברגע ששולמו החשבונות הנלווים על ידי הלקוחות. ניתן להרחיב הסדר פקטורינג על ידי גלגול קבוע של חשבונות חייבים חדשים; אם כן, לווה יכול להיות בעל בסיס חוב בסיסי שנמצא תמיד, כל עוד הוא יכול להחזיק סכום שווה ערך של חייבים.
העמלות הנלוות לפקטורינג גבוהות למדי, מה שהופך את אחת מחלופות המימון היקרות יותר שיש. כתוצאה מכך, הלווים בודקים בדרך כלל סוגים אחרים של הסדרי מימון לפני שהם פונים לפקטורינג כאופציה. עם זאת, עסק מתחיל ללא היסטוריה ארגונית עשוי להידחות על ידי המלווים המסורתיים יותר, ולכן עליו להשתמש בפקטורינג כאמצעי העיקרי שלו כדי לקבל גישה למזומנים.
ישנן מספר וריאציות למושג הפקטורינג, שהן:
למלווה יש שליטה . המלווה מקדם לווה אחוז מסוים מהיתרות המתקבלות ומתחייב לגבות את החייבות. המלווה עוקב אחר כל החייבים המגיעים מלקוחות הלווה, ויש לו תשלומים שנשלחו למיקום המלווה המיועד לכך. גישה זו מקטינה את הסיכון לאי תשלום עבור המלווה.
ללווה יש שליטה . חשבונות חייבים משמשים למעשה כבטוחה על מקדמה במזומן מהמלווה, אך הלווה שומר על השליטה בחיובים וגובה מלקוחות. גישה זו גלויה לפחות ללקוחות.
מנקודת מבטו של הלווה, יש תמריץ חזק למנוע מהלקוחות לדעת על כל הסדרי פקטורינג, שכן פקטורינג נותן את המראה של העסק שיש לו כספים רעועים. עם זאת, מתן שליטה ללווה על חייבים מקטין את הסיכוי שהמלווה יכול לגבות את החייבים במקרה של מחדל מצד הלווה. לפיכך, קיים מתח טבוע בין הצדדים בנוגע לאופן קביעתו של הסדר פקטורינג.
