השווי הנקוב של איגרת חוב הוא הסכום הנקוב במאזן של הישות המנפיקה. ערך נשיאה הוא סך הכל משווי הערך הנקוב של איגרות החוב וכל ההנחות או הפרמיות שאינן מופחתות. הנחה מהערך הנקוב של האג"ח מתרחשת כאשר המשקיעים רוצים להרוויח שיעור ריבית גבוה יותר מהשיעור ששילם האג"ח, ולכן הם משלמים פחות משווי האג"ח הנקוב. לעומת זאת, פרמיה על הערך הנקוב של אגרות חוב מתרחשת כאשר הריבית שמשלמת איגרת חוב גבוהה משיעור השוק, ולכן המשקיעים מוכנים לשלם יותר מהערך הנקוב. כמעט תמיד יש הנחה או פרמיה הקשורים לאג"ח, מכיוון שהריבית משתנה ללא הרף. הנחות אלה מופחתות בהדרגה לאורך חיי האג"ח, כך שלמועד הפירעון של האג"ח, שוויו הנקוב יהיה שווה לערכו הספי.
כאשר קיימת הנחה מהערך הנקוב של איגרת חוב, ההנחה הנותרת שלא מופחתת מופחתת מהערך הנקוב כדי להגיע לערך הספרי. כאשר קיימת פרמיה על הערך הספרי, הפרמיה שנותרה שלא הופחתה מתווספת לערך הנקוב של איגרות החוב כדי להגיע לערך הספרי.
תנאים דומים
הערך הנקוב של איגרת חוב ידוע גם כשוויו בספרים.
