שיטת הפחת של הקרן השוקעת משמשת כאשר ארגון מעוניין להפריש סכום מזומנים מספיק לתשלום עבור נכס חלופי כאשר הנכס הנוכחי יגיע לסוף חייו השימושיים. כאשר נוצר פחת, מושקע סכום מזומנים תואם, כאשר הכנסות הריבית מופקדות בקרן להחלפת נכסים. הריבית המופקדת לקרן זו מושקעת אף היא. עד שנדרש נכס חלופי, הכספים הדרושים לביצוע הרכישה הצטברו בקרן המשויכת. גישה זו ישימה ביותר בענפים שיש להם בסיס נכסי קבוע גדול, כך שהם מספקים כל העת החלפות נכסים עתידיות בצורה מאורגנת ביותר. זה גם ישים ביותר לענפים מבוססים ארוכי טווח, כאשר ככל הנראה יהיה צורך להחליף את אותם נכסים,שוב ושוב.
עם זאת, שיטת הקרן השוקעת מחייבת שימוש בקרן נפרדת להחלפת נכסים לכל נכס, כך שהיא יכולה לגרום לכמות חשבונאית מורכבת באופן יוצא דופן. בעיה נוספת היא ששיעורי ההשקעה ישתנו לאורך חיי הנכס, כך שהסכום שנצבר בקרן כנראה לא יתאים לעלות המקורית של הנכס. כמו כן, יתכן שעלות ההחלפה של הנכס השתנתה (למעלה או למטה) במהלך חייו, כך שהסכום הממומן עשוי לחרוג מדרישת הרכישה בפועל או להיות נמוכה ממנה.
