מדד הנזילות מחשב את הימים הנדרשים להמרת חובות מסחריים של החברה ומלאי במזומן. המדד משמש להערכת יכולתו של עסק לייצר את המזומנים הדרושים לעמידה בהתחייבויות שוטפות. השתמש בצעדים הבאים לחישוב מדד הנזילות:
- הכפל את יתרת החייבים המסיימים בתקופת הגבייה הממוצעת.
- הכפל את יתרת המלאי הסופית בתקופת חיסול המלאי הממוצעת. זה כולל את הימים הממוצעים למכירת מלאי ולאיסוף החייבים שהתקבלו.
- סכם את שני הפריטים הראשונים וחלק את המספר הכולל של כל חייבי המסחר והמלאי.
נוסחת מדד הנזילות היא:
((חייבים במסחר x ימים לחיסול) + (מלאי x ימים לחיסול)) ÷
(חייבים במסחר + מלאי)
המידע על ימי החיסול בנוסחה מבוסס על ממוצעים היסטוריים, שאולי אינם מתורגמים היטב לחייבים ולמלאי הקיים כיום. תזרימי המזומנים בפועל עשויים להשתנות באופן משמעותי סביב הממוצעים המצוינים בנוסחה. כמו כן, אם מידע זה מתואר בקו מגמה, הקפידו להחיל בעקביות את אותה שיטת ממוצע על כל התקופות; אחרת התוצאות עשויות להיות לא מהימנות.
לדוגמא, הבקר של תאגיד הטרס רוצה להבין את יכולתה של החברה להמיר את חובותיה ומלאייה במזומן. טרחה יש 400,000 $ של חייבים מסחריים, אשר בדרך כלל ניתן להמיר במזומן תוך 50 יום. לטרחה יש גם מלאי של 650,000 דולר, שניתן לחסלם בממוצע 90 יום. בשילוב עם תקופת איסוף לבקל, אמצעי זה לוקח 140 ימים למלאי לחסל לחלוטין ו לאסוף את התמורה. בהתבסס על מידע זה, מדד הנזילות הוא:
((400,000 $ חייבים x 50 יום לפירוק) + (650,000 $ מלאי x 140 ימים לפירוק)) ÷ (400,000 $ חייבים + 650,000 $ מלאי)
= 106 ימים להמרת נכסים למזומן
החלק הגדול יותר של המלאי בחישוב זה נוטה להטות את מספר הימים מעבר לימי הפירוק של חובות מסחר. בקיצור, הטרחה תדרוש תקופה ממושכת להמרת מספר נכסים שוטפים למזומן, מה שעשוי להשפיע על יכולתה לשלם חשבונות בטווח הקצר.
