לְמַמֵן

כיצד להתחשב בעלויות הנפקת אגרות חוב

עלויות הנפקת איגרות חוב הן העמלות הנלוות להנפקת אגרות חוב על ידי מנפיק למשקיעים. החשבונאות בגין עלויות אלה כוללת היוון ראשוני ואז חיוב בהוצאות לאורך אגרות החוב. עלויות הנפקת אג"ח עשויות לכלול:

  • עמלות חשבונאות

  • עמלות

  • שכר טרחה משפטי

  • עלויות הדפסה

  • דמי הרשמה

  • דמי חיתום

עלויות אלה נרשמות בניכוי מהתחייבות האג"ח במאזן. העלויות נגבות לאחר מכן בהוצאות לאורך חיי האג"ח המשויכים, בשיטת קו ישר. בשיטת הפחתה זו, אתה גובה את אותה סכום להוצאה בכל תקופה לאורך אגרות החוב. התקופה המלאה בה יש לחייב את הוצאות הנפקת איגרות החוב על ההוצאה היא מיום הנפקת האג"ח ועד למועד הפירעון של האג"ח.

סכום עלויות הנפקת איגרות החוב הנגבות להוצאות מופיע בדוח רווח והפסד בתקופה בה מוכר החיוב.

אנו משתמשים בטיפול חשבונאי זה מכיוון שעל פי עקרון ההתאמה אנו מכירים בהוצאות במקביל לכך שאנו מכירים בהטבות הנלוות להוצאות אלה, ולכן היתרון בכך שהאיגרות החוב מצטיינות בכל שנת נתונה תואם לחלק מהמקור. עלות הנפקת איגרות חוב.

טיפול חלופי כאשר עלויות הנפקת איגרות חוב אינן מהותיות היא לחייב אותן בהוצאות ככל שהן נוצרות.

אם הנפקת איגרות חוב משולמת מוקדם, אזי כל עלויות הנפקת איגרות החוב שנותרו מהוונות באותה תקופה צריכות להיות מחויבות בהוצאות כאשר האג"ח הנותרות יפרשו.

דוגמא לעלויות הנפקת אג"ח

למשל, ABC אינטרנשיונל גובה 50,000 דולר להנפקת איגרות חוב. איגרות החוב יפרשו בעוד 10 שנים. לפיכך, ABC מהוונת בתחילה את עלויות הנפקת האג"ח, עם חיוב בחשבון עלויות הנפקת האג"ח וזיכוי לחשבון המזומן. מאוחר יותר היא גובה 5,000 דולר הוצאה בכל אחת מעשר השנים הבאות, עם חיוב בחשבון הוצאות הנפקת האג"ח וזיכוי לחשבון עלויות הנפקת האג"ח. סדרת עסקאות זו מעבירה למעשה את כל ההוצאות הראשוניות לחשבון ההוצאות במהלך התקופה בה חוב האג"ח.