הון סיכון הוא מימון שניתן לעסקים מתחילים בעלי פוטנציאל צמיחה גבוה. השקעות אלה נוטות להיות בעלות סיכון גבוה למשקיעים, שקוזז על ידי הסיכוי לתשואות גבוהות. לאור הסיכון המשמעותי להפסד הכרוך בהשקעות הון סיכון, המשקיעים בקרנות הון סיכון נוטים להיות אנשים בעלי שווי נקי גבוה שיכולים להרשות לעצמם לסבול הפסדים משמעותיים. קיזוז האפשרות להפסדים אלה הוא הסיכוי להרוויח תשואה רחבה על כמה מההשקעות שבוצעו.
ישנם מספר שלבים בצמיחה הראשונית של עסק בו ניתן להשקיע הון סיכון. כסף זרעים הוא סכום הון ראשוני קטן המושקע במטרה להוכיח תפיסה עסקית. ברגע שמוצרים נמצאים בפיתוח ונתח שוק מורחב, כמות ההון סיכון שהושקע גדולה משמעותית, בדרך כלל במהלך כמה סבבי מימון. המשקיעים מחזירים את השקעותיהם על ידי מכירת מניותיהם בעסק במהלך הנפקה ראשונית לציבור, או באמצעות מכירת העסק לארגון גדול יותר.
חסרון פוטנציאלי לחברות מוחזקות הוא שמשקיעי הון סיכון בדרך כלל רוצים מושב דירקטוריון אחד או יותר, ועשויים לכפות שינויים במבנה הניהולי של העסק. כמו כן, ניתן להשיג הון סיכון רק בתמורה לחלק משמעותי מההון העצמי של העסק, כך שמקימי המשרד עשויים לגלות כי הרווחים שלהם בסופו של דבר ממכירת הישות נמוכים מהצפוי. קיזוז הבעיות הללו הוא היתרונות של מימון מוקדם שאולי לא יהיה זמין ממקורות אחרים, כמו גם ייעוץ ניהולי או טכני של חברת ההון סיכון ושימוש בקשריה עם חברות אחרות בענף.
זה יכול להיות די קשה להשיג מימון הון סיכון, מכיוון שבעלי הון סיכון נוטים להיות די בררנים בבחירת חברות מוחזקות. הם מחפשים צוות ניהול מנוסה, תוכנית עסקית ייחודית וסיכוי לצמיחה מהירה. יתר על כן, הם ישקיעו רק בענפים שבהם כבר יש להם רמת מומחיות משמעותית, אולי בגלל השקעות קודמות באותם אזורים.
