לְמַמֵן

מחזור המזומנים למזומן

מחזור המזומנים למזומן הוא פרק הזמן בו עסק משלם מזומנים לספקיו עבור מלאי ומקבל מזומנים מלקוחותיו. הרעיון משמש לקביעת כמות המזומנים הדרושה למימון פעולות שוטפות, והוא גורם מפתח בהערכת דרישות המימון. חישוב המזומן למזומן הוא:

מלאי ימי בהישג יד + מצטיינים מכירת ימים - חובות ימי חובות

= מזומן לימי מזומן

לדוגמא, המלאי המוחזק על ידי עסק עומד בממוצע על 40 יום, ולקוחותיו משלמים בדרך כלל תוך 50 יום. קיזוז נתונים אלה הוא תקופת חייבים ממוצעת של 30 יום. כתוצאה מכך משך הזמן המזומן למזומן הבא:

40 ימי מלאי + 50 יום מכירות יוצאות מהכלל - 30 יום חייבים בתשלום

= 60 מזומן לימי מזומן

תוצאה זו קובעת כי עסק חייב לתמוך בהוצאותיו לתקופה של 60 יום. בחינת רכיבי חישוב זה עשויה לגרום להנהלה לבצע מספר פעולות קיזוז, כגון כיווץ כמות המלאי בהישג יד, הידוק האשראי ללקוחות או דרישת תשלום מראש, וניהול משא ומתן על ספקי תנאי תשלום ארוכים יותר. החישוב שימושי במיוחד בנסיבות הבאות:

  • חיזוי . כאשר יש אינדיקציות לכך שמרווחי תשלום או קבלה עשויים להשתנות, כך שאפשר לאמוד את ההשפעה על מזומנים.

  • התאוששות . כשמנסים להחזיר עסק ממצב פשיטת רגל, שבו מזומנים חסרים.

  • חוב יקר . כאשר עלות החוב גבוהה, וההנהלה מחפשת אלטרנטיבות שידרשו פחות מימון חיצוני.

  • דיבידנדים . כאשר המשקיעים רוצים חלוקת דיבידנד, וההנהלה צריכה לחלץ מזומנים מפעילות על מנת לבצע את התשלום הזה.

תנאים דומים

מזומן למזומן מכונה גם מחזור המרת מזומנים.