לְמַמֵן

חשבונאות השקעות

חשבונאות ההשקעות מתרחשת כאשר משלמים כספים עבור מכשיר השקעה. סוג החשבונאות המדויק תלוי בכוונת המשקיע ובגודל היחסי של ההשקעה. בהתאם לגורמים אלה עשויים לחול על סוגי החשבונאות הבאים:

  • השקעה לפדיון . אם המשקיע מתכוון להחזיק השקעה עד למועד הפירעון (המגביל למעשה שיטה חשבונאית זו למכשירי חוב) ויש לו את היכולת לעשות זאת, ההשקעה מסווגת כמוחזקת לפדיון. השקעה זו נרשמת בתחילה לפי עלות, לאחר מכן התאמות הפחתות המשקפות כל פרמיה או הנחה בה נרכשה. ניתן לרשום את ההשקעה גם כדי לשקף ירידת ערך קבועה. אין התאמה שוטפת לשווי השוק עבור סוג זה של השקעה. לא ניתן להחיל גישה זו על מכשירים הוניים, מכיוון שאין להם תאריך פרעון.

  • ביטחון מסחרי . אם המשקיע מתכוון למכור את השקעתו בטווח הקצר תמורת רווח, ההשקעה מסווגת כנייר ערך מסחרי. השקעה זו נרשמת בתחילה לפי עלות. בתום כל תקופת חשבונאות עוקבת, התאם את ההשקעה הרשומה לערכה ההוגן נכון לסוף התקופה. כל רווחי והפסדי החזקה שלא מומשו יירשמו ברווח התפעולי. השקעה זו יכולה להיות מכשיר חוב או הון עצמי.

  • זמין למכירה . מדובר בהשקעה שלא ניתן לסווג אותה כמחזיקה לפדיון או נייר ערך למסחר. השקעה זו נרשמת בתחילה לפי עלות. בתום כל תקופת חשבונאות עוקבת, התאם את ההשקעה הרשומה לערכה ההוגן נכון לסוף התקופה. כל רווחי והפסדי החזקה שלא מומשו יירשמו ברווח כולל אחר עד למכרם.

  • שיטת הון . אם למשקיע יש שליטה תפעולית או פיננסית משמעותית על המושקע (בדרך כלל נחשב לריבית של 20% לפחות), יש להשתמש בשיטת ההון העצמי. השקעה זו נרשמת בתחילה לפי עלות. בתקופות שלאחר מכן, המשקיע מכיר בחלקו ברווחים ובהפסדים של המושקע, לאחר שנוכו רווחים והפסדים פנים-ישותיים. כמו כן, אם המשקיע מנפיק דיבידנדים למשקיע, הדיבידנדים מנוכים מהשקעת המשקיע במושקע.

מושג חשוב בחשבונאות ההשקעות הוא האם מומש רווח או הפסד. רווח ממומש מושג במכירת השקעה וכך גם הפסד ממומש. לעומת זאת, רווח או הפסד שלא מומש קשור לשינוי בשווי ההוגן של השקעה שעדיין בבעלות המשקיע.

קיימות נסיבות אחרות מלבד מכירה מוחלטת של השקעה הנחשבות להפסדים שהתממשו. כאשר זה קורה, הפסד ממומש מוכר בדוח רווח והפסד והסכום הנקוב של ההשקעה נכתב בסכום מקביל. לדוגמא, כאשר קיים הפסד קבוע בנייר ערך מוחזק, סכום ההפסד כולו נחשב כהפסד ממומש, ונמחק. הפסד קבוע קשור בדרך כלל לפשיטות רגל או נזילות של מוחזק.

רווח או הפסד שלא מומש אינו כפוף למיסוי מיידי. רווח או הפסד זה מוכר לצורכי מס רק כאשר הוא מומש באמצעות מכירת נייר הערך הבסיסי. המשמעות היא שייתכן שיש הבדל בין בסיס המס של ניירות ערך לבין הערך הספרי שלהם ברשומות החשבונאיות של המשקיע, הנחשב להפרש זמני.