ניתוח יחס שוטף משמש לקביעת נזילות העסק. לאחר מכן ניתן להשתמש בתוצאות ניתוח זה למתן אשראי או הלוואות, או להחליט אם להשקיע בעסק. היחס הנוכחי הוא אחד המדדים הנפוצים ביותר לנזילות בארגון. הוא מוגדר כנכסים שוטפים חלקי התחייבויות שוטפות. הנוסחה היא:
נכסים שוטפים ÷ התחייבויות שוטפות = יחס שוטף
לדוגמא, אם לחברה יש 100,000 $ נכסים שוטפים ו 50,000 $ התחייבויות שוטפות, אז יש לה יחס שוטף של 2: 1.
ישנן מספר דרכים לסקור את תוצאות חישוב היחס הנוכחי. שקול את הנקודות הבאות:
קו מגמה . עקוב אחר היחס הנוכחי בקו מגמה. אם המגמה יורדת בהדרגה, ככל הנראה חברה מאבדת בהדרגה את יכולתה לשלם את התחייבויותיה. עם זאת, זה לא בהכרח המקרה. אם המלאי מהווה חלק גדול מהנכסים השוטפים, ואלמנט זה של הנכסים השוטפים יורד מהר יותר משיעור הירידה הכללי בנכסים השוטפים, ייתכן ונזילות החברה משתפרת. הסיבה היא שאר המרכיבים של הנכסים השוטפים הם נזילים יותר מהמלאי.
נזילות רכיבים . כפי שצוין זה עתה, המלאי אינו מרכיב נזיל במיוחד בנכסים השוטפים. ניתן להעלות את אותו דאגה עם חשבונות ישנים יותר. כמו כן, ייתכן שחלק מההתחייבויות השוטפות הקשורות לחובות לטווח קצר אינו תקף, אם ניתן לדחות את תשלומי החוב. יתר על כן, כספים מושקעים עשויים שלא להיות נזילים יתר על המידה בטווח הקצר אם החברה תחווה קנסות אם היא תפדה ברכב השקעה. בקיצור, יש לבחון כל רכיב משני צידי היחס השוטף כדי לקבוע עד כמה ניתן להמיר אותו במזומן או שיש לשלם אותו.
קו אשראי . אם לחברה יש קו אשראי גדול, יתכן שהיא בחרה שלא להשאיר מזומנים ביד, ופשוט לשלם עבור ההתחייבויות עם פירעונן על ידי משיכת קו האשראי. זו החלטת מימון שיכולה להניב יחס שוטף נמוך, ובכל זאת העסק תמיד מסוגל לעמוד בהתחייבויות התשלום שלו. במצב זה, התוצאה של מדידת היחס הנוכחי מטעה.
בקיצור, ייתכן שיהיה צורך בניתוח ניכר בכדי לפרש כראוי את חישוב היחס הנוכחי. יתכן לחלוטין שהתוצאה הראשונית מטעה, וכי הנזילות בפועל של עסק שונה לחלוטין.
