סקירה כללית על תזרים מזומנים
ניתוח תזרים מזומנים מצטבר משמש לסקירת שינוי בתזרים ובזרמים המזוהים המיוחסים באופן ספציפי להחלטת ההנהלה. לדוגמא, אם עסק שוקל לשנות את כמות כושר הייצור של מכונה, ההחלטה צריכה להתקבל על בסיס תזרימי המזומנים המצטברים הנדרשים לשינוי קיבולת הציוד, כמו גם תזרימי המזומנים המצטברים הנובעים מאותה החלטה. . אין צורך לבחון את תזרימי המזומנים המצרפיים הקשורים לכל פעולות המכונה.
הניתוח עשוי להתבסס על מגוון תזרימי מזומנים, כגון הוצאה ראשונית של מזומנים, תזרים שוטף וזרמים הקשורים לתחזוקה, לתפעול ולתקבולים נטו מהפרויקט, וכל תזרים מזומנים הקשור לסיום הפרויקט בסופו של דבר. (הכולל גם תזרים מזומנים ממכירת הציוד וגם תזרים מזומנים עבור עלויות תיקון).
דוגמה לתזרים מזומנים מצטבר
לדוגמא, ABC הבינלאומית מחזיקה במכונה שיכולה לייצר 2,000 יחידות לשעה. שדרוג ציוד יכול לשנות את הקיבולת המקסימלית של המכונה ל -3,000 יחידות לשעה, המהווה גידול מצטבר של 1,000 יחידות. עלות שדרוג זה היא 200,000 $, והרווח שמופק מכל יחידה הוא 0.10 $. המכונה מופעלת כיום במשך 40 שעות בשבוע, כך שהגידול בקיבולת הצפוי יניב גידול תזרימי מזומנים מצטבר לשנה של 208,000 $. החישוב הוא:
(1,000 יחידות לשעה) x 0.10 $ = 100 $ לשעה תזרים מזומנים מצטבר
= ($ 100 לשעה של תזרים מזומנים) x (40 שעות בשבוע) x (52 שבועות בשנה)
= 208,000 $
השינוי המצטבר בתזרים המזומנים מייצג תקופת החזר של קצת יותר מ -1.0 שנים, וזה מקובל מאוד כל עוד ניתן לצפות כי הציוד המשודרג יפעל לאורך תקופת ההחזר.
דרך חלופית להתבונן במצב המדגם היא להימנע משדרוג הציוד בסך 200,000 $ ובמקום זאת להפעיל את הציוד הקיים למשמרת נוספת. לדוגמא, אם ניתן לשלם לשני מפעילי מכונות 15 דולר לשעה להפעלת המכונה למשמרת נוספת, עלות זו היא 62,400 דולר לשנה בלבד, לעומת קבלות מזומנות מצטברות של 208,000 דולר. חלופה זו זולה בהרבה מאופציית שדרוג הציוד, על בסיס תזרים מזומנים מצטבר.
