לְמַמֵן

דוח על תזרים מזומנים

דוח תזרימי המזומנים הוא אחד הדוחות הכספיים שמנפיק עסק ומתאר את תזרימי המזומנים לארגון ומחוצה לו. ההתמקדות המיוחדת שלו היא בסוגי הפעילות שיוצרת ומשתמשת במזומן, שהם פעילות, השקעות ומימון. למרות שדוח תזרימי המזומנים נחשב בדרך כלל פחות קריטי מדוח רווח והפסד ומאזן, ניתן להשתמש בו כדי להבחין במגמות בביצועים העסקיים שאינן ניכרות בקלות בשאר הדוחות הכספיים. זה שימושי במיוחד כאשר יש סטייה בין כמות הרווחים המדווחים לבין כמות תזרים המזומנים נטו שנוצר על ידי הפעילות.

יכולים להיות הבדלים משמעותיים בין התוצאות המוצגות בדוח רווח והפסד לתזרים המזומנים בדוח זה, מהסיבות הבאות:

  • קיימים הבדלי תזמון בין הקלטת העסקה לבין הוצאת או קבלת המזומנים הקשורים בפועל.

  • ההנהלה עשויה להשתמש בזיהוי הכנסות אגרסיבי כדי לדווח על הכנסות שעבורן תקבולים במזומן נותרו זמן מה בעתיד.

  • העסק עשוי להיות עתיר נכסים, ולכן נדרש השקעות הוניות גדולות שאינן מופיעות בדוח רווח והפסד, אלא על בסיס עיכוב כפחת.

משקיעים רבים חשים כי דוח תזרימי המזומנים הוא השקוף ביותר מבין הדוחות הכספיים (כלומר הקשה ביותר לביצוע), ולכן הם נוטים להסתמך עליו יותר מאשר לדוחות הכספיים האחרים כדי להבחין בביצועים האמיתיים של עסק. הם יכולים להשתמש בו לקביעת המקורות והשימושים במזומן.

תזרימי המזומנים בדוח מחולקים לשלושת התחומים הבאים:

  • פעילות תפעולית . אלה מהווים פעילויות מניבות הכנסות של עסק. דוגמאות לפעילויות תפעוליות הן מזומנים שהתקבלו ומשולמים בגין מכירות מוצרים, תמלוגים, עמלות, קנסות, תביעות משפטיות, חשבוניות ספקים ומלווים ושכר.

  • פעילויות השקעה . אלה מהווים תשלומים המשולמים לרכישת נכסים ארוכי טווח, כמו גם מזומנים שהתקבלו ממכירתם. דוגמאות לפעילות השקעה הן רכישה של רכוש קבוע ורכישה או מכירה של ניירות ערך המונפקים על ידי גופים אחרים.

  • פעילויות מימון . אלה מהווים פעילויות שישנו את ההון העצמי או ההלוואות של עסק. דוגמאות לכך הן מכירת מניות חברה, רכישה חוזרת של מניות ותשלומי דיבידנד.

ישנן שתי דרכים להציג את דוח תזרימי המזומנים, שהן השיטה הישירה והשיטה העקיפה. השיטה הישירה מחייבת ארגון להציג מידע על תזרים מזומנים המשויך ישירות לפריטים המפעילים תזרים מזומנים, כגון:

  • מזומנים שנאספו מלקוחות

  • ריבית ודיבידנד שהתקבלו

  • מזומן ששולם לעובדים

  • מזומן ששולם לספקים

  • ריבית ששולמה

  • מיסי הכנסה ששולמו

מעטים הארגונים שאוספים מידע כנדרש לשיטה הישירה, ולכן הם משתמשים בשיטה העקיפה. לפי הגישה העקיפה, הדוח מתחיל ברווח או הפסד נטו המדווחים בדוח רווח והפסד של החברה, ואז מבצע סדרה של התאמות לנתון זה כדי להגיע לסכום המזומנים הנקי שמספק הפעילות התפעולית. התאמות אלה כוללות בדרך כלל את הפעולות הבאות:

  • פחת והפחתות

  • הפרשה להפסדים בגין חשבונות חייבים

  • רווח או הפסד במכירת נכסים

  • שינוי בחייבים

  • שינוי במלאי

  • שינוי בתשלומי החוב

תנאים דומים

דוח תזרימי המזומנים נקרא גם דוח תזרים מזומנים.