לְמַמֵן

מכירת חשבונות חייבים למימון עסק

אתה יכול לבחור למכור את חשבונות החשבונות שלך כדי להאיץ את תזרים המזומנים. פעולה זו מתבצעת על ידי מכירתם לצד שלישי בתמורה למזומן וחיוב ריבית נכבד. התוצאה היא קבלה במזומן מיידית, במקום לחכות ללקוחות שישלמו בתנאי אשראי רגילים. באילו נסיבות יש להשתמש באופציה זו, ומה היתרונות והחסרונות בכך?

מכניקה של מכירת חשבונות חייבים

כאשר עסק מוכר את חשבונות חייבו לצד שלישי (המכונה גורם), התנאים שמציע הגורם מביאים למעשה את הנסיבות בהן ניתן להשתמש בהסדר. למעשה, עסק מוכר את חייביו בתמורה לכ- 70% עד 85% מהערך הנקוב של כל חשבונית, בתוספת עמלה שנעה בין 2% ל -5% מהסכום הנקוב של החשבונית. ברגע שהגורם אוסף תשלום בחשבונית, הוא מחזיר לחברה המוכרת את ההפרש בין הערך הנקוב של החשבונית לבין סכום המזומן שכבר סופק לחברה (בניכוי העמלה שכבר צויינה).

הסדר זה הוא, במהותו, הלוואה בריבית גבוהה מאוד. לדוגמה, נניח עמלה של 3% על חשבונית של 1,000 דולר, עם 80% בלבד, או 800 דולר, של מזומן ששולם בפועל לחברה. לכן העמלה היא $ 30 לשימוש 800 $ לתקופת 30 יום טיפוסית של חשבונית, המהווה שיעור הלוואה שנתי של 45% (מחושב כ- $ 30 x 12 חודשים, חלקי 800 $).

מתי למכור חשבונות חייבים

בהתחשב בריבית גבוהה במיוחד זו, ראוי שיהיה מכירה של חשבונות חייבים היא אפשרות תקפה רק בנסיבות מסוימות במיוחד. ראשית, משתמשים בו בדרך כלל רק כאשר כל צורות המימון הסבירות יותר (כגון הלוואות בנקאיות, מכירת מניות או צמצום הון חוזר) בוטלו. בנוסף, חייבת להיות הזדמנות לשיעור מחזור גבוה במכירות. לדוגמא, עסק נמצא בשוק שמתרחב במהירות, שם יש ביקוש ניכר למוצרים ולשירותים שלו. במקרה זה, אם הוא יכול להמיר מכירה במזומן בבת אחת ולהרוויח רווח סביר על כל עסקה, הוא יכול לשלם את דמי הגורם ועדיין לייצר יותר מזומנים ממה שהיה קורה אם לא היה מבצע את המכירה. אם העסק יכול לבצע מכירות כאלה בהיקף גבוה, פעמים רבות בשנה,היא יכולה להרוויח רווח ארוך טווח על ידי מכירת חשבונות חייבים שלה.

עם זאת, מכירת חשבונות חייבים יכולה להיות סוג של מימון קטלני כאשר עסק מרוויח רק רווח קטן ואינו מגדיל במהירות את מכירותיו (בקיצור המצב הנפוץ ביותר עבור מרבית העסקים). במקרה זה, הגורם ישאב את כל הרווחים מהעסק וישאיר את הישות במצב גרוע יותר ממה שהיה לפני שהיא בחרה להשתמש במימון זה.

לפיכך, מכירת חשבונות חייבים עובדת בצורה הטובה ביותר בסביבות בעלות צמיחה גבוהה, ויש להימנע ממנה בנסיבות אחרות. חברת פקטורינג מכובדת תזהה אילו מצבים משתלבים בצורה הטובה ביותר עם המימון שהיא מציעה, ולכן עשויה לייעץ לעסק לחפש אחר מימון אם מצבו העסקי אינו נוח למכירת חייבים.