לְמַמֵן

תזרים מזומנים למניה

תזרים מזומנים למניה הוא סכום תזרימי המזומנים נטו של המשרד המוקצה לכל מניה. תזרים מזומנים למניה מלווה מקרוב אחרי משקיעים מכיוון שקשה לחברה לשנות את כמות תזרימי המזומנים שלה. זה הופך את תזרים המזומנים למניה למדד שקוף יותר לתוצאות החברה מאשר לרווח למניה, הנתון לערפול מסוים בתקנים החשבונאיים. זה מחושב כדלקמן:

תזרים מזומנים נטו / מספר ממוצע של מניות יוצאות = תזרים מזומנים למניה

לדוגמה, עסק מייצר תזרים מזומנים נטו של 1,000,000 דולר בשנת הפעילות האחרונה שלו. במהלך תקופה זו, בממוצע היו 500,000 מניות מצטיינות. התוצאה היא החישוב הבא:

תזרים מזומנים נטו של 1,000,000 $ / 500,000 מניות בממוצע

= 2.00 $ תזרים מזומנים למניה

המדד מתבצע בצורה הטובה ביותר בקו מגמה לאורך מספר שנים, על מנת להבחין בשינויים ארוכי טווח ברמות תזרים המזומנים.

מידע על תזרים מזומנים זמין בדוח תזרימי המזומנים של החברה. אם עסק אינו מספק מידע על תזרים מזומנים, ניתן לקירובו באמצעות הוספת הוצאות שאינן מזומנות (כגון פחת והפחתות) חזרה לרווח הנקי המדווח, בתוספת כל שינוי נטו בהשקעות הון במהלך תקופת הדוח. הוספת בחזרה הוצאות שאינן במזומן מונעת את הפיכתן מלאכותית של נתון הרווח הנקי.