מחזור התפעול הוא פרק הזמן הממוצע הדרוש לעסק לצורך הוצאה ראשונית של מזומנים לייצור סחורות, מכירת הסחורה וקבלת מזומנים מלקוחות בתמורה לסחורה. זה שימושי להערכת כמות ההון החוזר שתצטרך חברה בכדי לקיים או לצמוח את עסקיה.
חברה עם מחזור פעילות קצר במיוחד דורשת פחות מזומנים כדי לשמור על פעילותה, וכך היא עדיין יכולה לצמוח תוך מכירה בשוליים קטנים יחסית. לעומת זאת, עסק עשוי להיות בעל שולי שומן ובכל זאת לדרוש מימון נוסף כדי לצמוח בקצב צנוע אפילו אם מחזור הפעילות שלו ארוך במיוחד. אם חברה היא משווקת, מחזור ההפעלה אינו כולל זמן לייצור - זה פשוט התאריך מההוצאה המזומנית הראשונית ועד למועד קבלת המזומן מהלקוח.
להלן גורמים המשפיעים על משך מחזור הפעולה:
תנאי התשלום שהוסיפו לחברה על ידי ספקיה. תנאי תשלום ארוכים יותר מקצרים את מחזור התפעול, מכיוון שהחברה יכולה לדחות את תשלום המזומן.
מדיניות הגשמת ההזמנות, מכיוון ששיעור הגשמה ראשוני גבוה יותר משוער מגדיל את כמות המלאי העומד לרשותך, מה שמגדיל את מחזור התפעול.
מדיניות האשראי ותנאי התשלום הקשורים לכך, מכיוון שאשראי רופף יותר משווה למרווח ארוך יותר לפני שהלקוחות משלמים, המאריך את מחזור הפעילות.
לפיכך, כמה החלטות ניהוליות (או נושאים עם משא ומתן עם שותפים עסקיים) יכולות להשפיע על מחזור הפעילות של העסק. באופן אידיאלי, יש לשמור על מחזור קצר ככל האפשר, כך שדרישות המזומנים של העסק יופחתו.
בחינת מחזור ההפעלה של רוכש פוטנציאלי יכולה להיות שימושית במיוחד, שכן פעולה זו יכולה לחשוף דרכים בהן הרוכש יכול לשנות את מחזור התפעול כדי להפחית את דרישות המזומנים, מה שעשוי לקזז את חלק או את הוצאות המזומנים הדרושות לרכישת הרוכש.
תנאים דומים
מחזור התפעול ידוע גם כמחזור מזומנים למזומן, ה-מחזור תפעולי נטו ומחזור המרת מזומנים.
