יתרה שלילית עשויה להופיע בסעיף קו ההון העצמי במאזן. יתרה כזו מרמזת כי חברה ספגה הפסדים בסדר גודל כזה שהם קוזזו לחלוטין את הסכום המשולב של כל התשלומים ששולמו לחברה עבור מניותיה על ידי משקיעים, וכל רווח שנצבר מתקופות קודמות. הון עצמי שלילי מהווה אינדיקטור חזק לפשיטת רגל מתקרבת, ולכן נחשב לדגל אזהרה מרכזי עבור קצין הלוואות או אנליסט אשראי. עם זאת, המשמעות היא גם שעסק נמצא בשלב ההקמה, והשתמש בכמות גדולה של כספים כדי ליצור מוצרים ותשתיות שיניבו מאוחר יותר רווחים.
מצב זה שכיח במיוחד במצבים הבאים:
הפחתות בלתי מוחשיות . חברה רכשה ישות אחרת, ואז מפחיתה את הנכסים הבלתי מוחשיים שנרשמו במסגרת הרכישה. הפחתה זו יכולה להיות סכום גדול במיוחד המציף את היתרה הקיימת בהון העצמי.
מימון חוב . לחברה הייתה תקופה אחת או יותר של הפסדים עצומים שקיזזו יותר את היתרה בהון העצמי, וההנהלה בחרה לממן את ההפסדים באמצעות חוב (התחייבות) ולא על ידי מכירת מניות רבות יותר (מה שהיה מגדיל את היתרה ב הון עצמי).
התחייבויות שנצברו . חברה צברה הפרשות גדולות להתחייבויות שטרם התרחשו (כמו תיקון סביבתי). זה יוצר הפסד שיכול לקזז את היתרה בהון העצמי, בעוד שעדיין לא דורש הזרמת מזומן.
דיבידנד . דירקטוריון חברה בחר להנפיק דיבידנד חלק ניכר (או כולו) מההון העצמי שלה למשקיעים. זה יכול להיות שלב ראשוני לחיסול מסודר של עסק.
הון עצמי שלילי לא אומר שבדרך כלל בעלי המניות חייבים כסף לעסק. על פי המבנה הארגוני, בעלי המניות אחראים רק לכמות הכספים שהם משקיעים בעסק.
אם חברה שמדווחת על הון עצמי שלילי הייתה מתפרקת, ככל הנראה בעלי המניות שלה לא יקבלו דבר בתמורה להשקעות המקוריות שלהם במניות החברה, אם כי זה תלוי בכמות שהחברה תוכל להרוויח על ידי מכירת הנכסים הנותרים שלה וסילוק ההתחייבויות שנותרו.
תנאים דומים
הון עצמי שלילי נקרא גם הון עצמי שלילי.
