לְמַמֵן

הגדרת סיכון לא שיטתית

סיכון לא שיטתי הוא סכנה ספציפית לעסק או לתעשייה. קיומו של סיכון לא שיטתי פירושו שבעל ניירות הערך של החברה נמצא בסיכון לשינויים לרעה בערכם של ניירות ערך אלה בגלל הסיכון הכרוך בארגון זה. ניתן להפחית סיכון זה על ידי פיזור השקעותיו בענפים מרובים. בכך, הסיכונים הכרוכים בכל נייר ערך בתיק נוטים לבטל זה את זה. הדרך הטובה ביותר להפחית את הסיכון הלא שיטתי היא לגוון באופן רחב. לדוגמא, משקיע יכול להשקיע בניירות ערך שמקורם במספר ענפים שונים, וכן בהשקעה בניירות ערך ממשלתיים. דוגמאות לסיכון לא שיטתי הן:

  • שינוי בתקנות המשפיע על ענף אחד

  • כניסת מתחרה חדש לשוק

  • חברה נאלצת להיזכר באחד ממוצריה

  • נמצא כי חברה ערכה דוחות כספיים במרמה

  • איגוד מכוון לחברה להדרכת עובדים

  • ממשלה זרה מפקיעה את נכסיה של חברה ספציפית

משקיע יכול להיות מודע לחלק מהסיכונים הקשורים לחברה או לתעשייה ספציפית, אך תמיד ישנם סיכונים נוספים שיצטברו מעת לעת.

השימוש בגיוון עדיין יכניס משקיע לסיכון מערכתי, שהוא סיכונים המשפיעים על השוק בכללותו.