לְמַמֵן

שיטת רכישת חשבונאות

כאשר רוכש קונה חברה אחרת ומשתמש ב- GAAP, עליו להקליט את האירוע בשיטת הרכישה. גישה זו מחייבת סדרה של צעדים לרישום הרכישות, שהם:

  1. מדוד את כל הנכסים וההתחייבויות המוחשיים שנרכשו

  2. מדוד את כל הנכסים וההתחייבויות הבלתי מוחשיים שנרכשו

  3. מדוד את סכום כל עניין שאינו בשליטה בעסק הנרכש

  4. מדוד את סכום התמורה ששולם למוכר

  5. מדוד כל מוניטין או רווח בעסקה

נעסוק בהמשך בכל אחד מהשלבים הללו.

1. מדוד נכסים והתחייבויות מוחשיים

מדוד נכסים והתחייבויות מוחשיים לפי שווי השוק ההוגן שלהם נכון למועד הרכישה, שהוא המועד בו הרוכש מקבל שליטה על הרוכש. ישנם כמה יוצאים מן הכלל, כגון חוזי שכירות וביטוח, הנמדדים נכון למועדי הקמתם. עם זאת, יש למדוד את מרבית הנכסים וההתחייבויות נכון למועד הרכישה. ניתוח שווי הוגן זה נעשה לעתים קרובות על ידי חברת שווי צד שלישי.

2. מדוד נכסים והתחייבויות בלתי מוחשיים

מדוד נכסים והתחייבויות בלתי מוחשיים לפי שווי השוק ההוגן שלהם נכון למועד הרכישה, שהוא המועד בו הרוכש מקבל שליטה על הרוכש. זו נוטה להיות משימה קשה יותר עבור הרוכש בהשוואה למדידת הנכסים וההתחייבויות המוחשיים, שכן יתכן שהנרכש לא רשם רבים מהפריטים הללו במאזן. על פי GAAP, לא ניתן להכיר בנכסים מסוימים כנכסים.

3. מדוד עניין שאינו בשליטה

מדוד ורשום את העניין שאינו בשליטה ברכישה על שוויו ההוגן במועד הרכישה. ניתן להפיק את השווי ההוגן ממחיר השוק של מניות הרוכש, אם קיים שוק פעיל עבורו. סביר להניח שסכום זה יהיה פחות למניה מהמחיר ששילם הרוכש לרכישת העסק, מכיוון שאין פרמיית שליטה הקשורה לריבית השליטה.

4. למדוד שיקול משולם

ישנם סוגים רבים של תמורה שניתן לשלם למוכר, כולל מזומנים, חובות, מניות, השתכרות מותנית וסוגים אחרים של נכסים. לא משנה איזה סוג תמורה משולמת, היא נמדדת לפי שוויה ההוגן נכון למועד הרכישה. על הרוכש לכלול בחישוב תמורה זו את סכום חובות התשלום העתידיות, כגון רווחים.

5. מדוד מוניטין או רווח קנייה

לאחר השלמת כל השלבים הקודמים, על הרוכש לחזור לסכום של מוניטין או רווח כלשהו ברכישת מבצע באמצעות החישוב הבא:

תמורה ששולמה + ריבית שאינם בשליטה - נכסים ניתנים לזיהוי

+ התחייבויות ניתנות לזיהוי

אם חישוב זה מביא לרכישת מציאה (שנקראה בעבר מוניטין שלילי), הרי שהרוכש שילם פחות עבור הרוכש משוויו ההוגן של נכסיו והתחייבויותיו מעיד על כך שהוא שווה. רכישת מציאה מוכרת כרווח נכון למועד הרכישה.

סיכום

לא תמיד ניתן לבצע את השלבים הרבים שצוינו כאן כדי להקליט רכישה בזמן כדי להירשם במדויק בתקופת החשבונאות בה הושלמה הרכישה. אם נראה כי החשבונאות תתעכב, על הרוכש לדווח על הערכותיו הטובות ביותר בתקופת החשבונאות הרלוונטית, ולאחר מכן להתאים את הנתונים מאוחר יותר, בהתבסס על עובדות ונסיבות שהיו קיימות למועד הרכישה. מידע העולה במועד מאוחר יותר עלול לגרום לשינויים הבאים בערכי הנכס וההתחייבות, אך אין להשתמש בהם לצורך התאמת רטרואקטיבית של רישום ערך הרכישה המקורי.