חברה צריכה לעקוב מקרוב אחר רמות ההון החוזר שלה כדי לשמור על דרישות המזומנים שלה. חוסר תשומת לב להשקעה בהון חוזר (שהוא חובות, מלאי ותשלומים) עלול לגרום לצורך בורח במזומן, במיוחד כאשר המכירות גדלות. עסק יכול לעשות זאת בצורה היעילה ביותר על ידי הנהגת ואכיפה של מספר מדיניות. מדיניות ההון החוזר הבאה ממוינת לפי מרכיב ההון החוזר עליו הם משפיעים באופן ישיר ביותר. מדיניות הון חוזר מתאימה היא:
מדיניות מזומנים
- אל תשקיע כספים בכלי השקעה לא נזילים . גם אם הזדמנות השקעה ארוכת טווח מציעה אפשרות לתשואות גדולות ממדי, אל תבצע את ההשקעה אלא אם כן אתה בטוח שיש מספיק קרנות בכדי לתמוך בכל צרכי ההון החוזר הסביר בתקופה בה הקרנות יהיו קשורות בהשקעה. .
- משך ההשקעה לא יעלה על תקופת החיזוי . אם אתה מוכן לקשור מזומנים בהשקעות מעט לא נזילות, אז אל תמנע מהשקעות שלא ניתן לגשת אליהן לתקופות ארוכות יותר ממה שהחברה צופה כעת. אחרת, החברה עשויה למצוא עצמה עם דרישת מזומנים גדולה וללא כספים זמינים לקיזוזה.
- יש לבטח את כל הכספים שהופקדו . השקיעו רק מזומנים בחשבונות המבוטחים על ידי ה- FDIC, כדי לשמור מפני אובדן כספים עקב כישלון בנקאי. זוהי מדיניות קשה לאכיפה, מאחר וייתכן כי עסק צריך לחלק עודפי מזומנים בין חשבונות בנק רבים כדי להתאים למגבלת המבוטחים.
מדיניות קבלת חשבונות
- אל תאפשר תנאי תשלום הגדולים מ- __ ימים . אל תאפשר לצוות המכירות להציע תנאים ללקוחות העולים על מספר ימים ספציפי ללא אישור מראש של מנהל בכיר.
- הזיכוי המרבי המוצע ללקוח הוא ___ . השתמש בנוסחה המתאימה ביותר לתעשייה שלך כדי להגיע לסכום אשראי מקסימלי סביר להציע ללקוחות, שעליו מנהל בכיר צריך לאשר את התנאים.
- הפסק את אשראי הלקוח ברגע שיישאר הימים בחריגה מ- __ ימים . מדיניות זו נועדה למנוע ממסגרת אשראי נוסף ללקוח שאינו משלם במועד.
- הפסק אשראי לקוחות אם בדיקת לקוח אינה מסלקת את הבנק . זהו אינדיקטור מרכזי לחדלות פירעון של לקוחות, ובכך יכול לשמש כגורם למניעת אשראי ובכך להפחית חובות רעים.
מדיניות מלאי
- בדוק את המלאי בהישג יד העולה על __ ימי שימוש . קשה מאוד לאמץ כללים שימזערו מלאי, אך שקול מדיניות זו להביא לידיעת ההנהלה רמות מלאי מוגזמות.
- Dopt just-in-פעמי לרכישה על חומרים וסחורות גלם מוסמכים . מדיניות זו נועדה למזער מלאי ידני על ידי ביצוע רכישות מאוחרות ככל האפשר ומסירת פריטים בכמויות קטנות.
- מלאי זרוק שנשלח הוא שיטת הגרב המועדפת . מדיניות זו מעבירה את בעלות המלאי לספקי החברה, אשר שולחים ישירות ללקוחות החברה מטעמה.
מדיניות חשבונות לתשלום
- אין לשלם לחשבונות המשלמים מוקדם . אמצו מערכת ניטור שתבליט את כל התשלום שבוצע מוקדם יותר מהתאריך הנדרש על ידי הספק.
- דרוש הזמנות רכש בסכומים העולים על ___ $ . מדיניות זו אוכפת בחינה של הוצאות גדולות יותר לפני ביצוען בפועל.
- אסור לרכוש העולה על תקציב המחלקה . אם מנהל מתחייב לרמת הוצאה ספציפית עבור המחלקה שלו, אז אל תאפשר הוצאות מעל לרמה זו ללא אישור של מנהל בכיר.
רמת האגרסיביות של מדיניות ההון החוזר תלויה במידה ניכרת בזמינותו של קו אשראי גדול ולא מנוצל. אם זה זמין, חברה יכולה להסתכן במצב מזומנים שלילי מדי פעם, מכיוון שניתן למלא מזומנים בקלות מקו האשראי.
