דיבידנד קונסטרוקטיבי הוא תשלום שבוצע על ידי תאגיד לבעל מניות שאינו מסווג על ידי התאגיד כדיבידנד. לצרכי מס, תשלומים אלה נחשבים לדיבידנדים, ומסים אותם ככאלה. מצב זה נוצר לרוב בארגונים קטנים יותר עם מעט בעלי מניות, כאשר קיימים אינטראקציות מתמשכות בין הישות לבעלי המניות. לדוגמה:
- בעל מניות הוא הבעלים של הבניין בו נמצאת חברה, וגובה דמי שכירות לחברה בשיעור גבוה מהשוק. החלק של תשלומי שכר הדירה הללו העולה על מחיר השוק יכול להתפרש כדיבידנד קונסטרוקטיבי.
- חברה משלמת לעובד / בעל מניות משכורת מעל השוק. ניתן לסווג את החלק העודף כדיבידנד קונסטרוקטיבי.
התאגיד אינו יכול לתבוע ניכוי הוצאות עסקיות בגין סכום הדיבידנדים הבונים הללו. המשמעות היא שההכנסה החייבת במס של התאגיד גדלה. משמעות הגידול בהכנסה החייבת של בעל המניות היא שכעת יהיה על בעל המניות חבות מס גדולה יותר ממה שהיה בעבר.
