חיסול LIFO מתרחש כאשר ארגון המשתמש בתפיסת הכניסה הראשונה והראשונה בכדי לעקוב אחר עלויות המלאי שלה משתמש בשכבת המלאי העתיקה ביותר. בשיטת LIFO, עלות המלאי האחרון שנרכש מוקצה למלאי הראשון ששימש. התוצאה היא שכבות עלויות במאגר LIFO, שכל אחת מהן קשורה לרכישת מלאי בתאריכים קודמים. כאשר מספר יחידות מספיק הוצא מהמלאי בכדי לחסל שכבת עלות שלמה, זה נקרא פירוק LIFO.
חיסול LIFO מתרחש כאשר כמות היחידות הנמכרות עולה על מספר היחידות החלופיות שנוספו למלאי, ובכך מדללת את מספר שכבות העלויות במסד הנתונים של LIFO. בסביבה אינפלציונית, כאשר מוכרים סחורות ותוצאות פירוק LIFO, המחיר הנוכחי בו נמכרות הסחורה תואם את העלות הנמוכה ביותר של טובין מתקופה קודמת, מה שמביא להכנסה החייבת הגבוהה ביותר האפשרית עבור המוכר.
