לְמַמֵן

ההפרש בין הרווח הנקי לתזרים המזומנים הנקי

הרווח הנקי הוא ההכנסות שהוכרו בתקופת דיווח, בניכוי ההוצאות שהוכרו באותה תקופה. סכום זה מחושב בדרך כלל על פי בסיס הצבירה של החשבונאות, לפיו ההוצאות מוכרות במקביל להכנסות אליהן הן נוגעות. בסיס חשבונאות זה מצריך שימוש בצבירת הוצאות כדי להאיץ את ההכרה בהוצאות שטרם שולמו, וכן שימוש בהוצאות ששולמו מראש לדחיית ההכרה בעלויות שטרם נצרכו. בנוסף, מכירות מוכרות ככל שהן הרווחו, ולא כאשר מתקבלים הסכומים הנלווים לתשלומי מזומן מלקוחות. התוצאה היא נתון רווח נקי שאינו משקף את כמות המזומנים שנצרכה או נוצרה בפועל בתקופה.

תזרים מזומנים נטו הוא השינוי הנקי בכמות המזומנים שעסק מייצר או מפסיד במהלך תקופת דיווח, ונמדד בדרך כלל בסוף היום האחרון בתקופת דיווח. תזרים מזומנים נטו מחושב על ידי קביעת שינויים ביתרות מזומנים מסתיימות מתקופה לתקופה ואינו מושפע מבסיס הצבירה של החשבונאות.

בהתחשב בתיאורים אלה של הרווח הנקי ותזרים המזומנים הנקי, ההבדלים העיקריים בין הרווח הנקי לתזרים המזומנים נטו הם:

  • צבירת הוצאות . ההוצאות נכללות בחישוב הרווח הנקי שעדיין ייתכן שלא בוצעו תשלומים במזומן.

  • הוצאות ששולמו מראש . תשלומים במזומן בגין עלויות שנגרמו עשויים להירשם כנכסים במקום כהוצאות, מכיוון שטרם נצרכו.

  • הכנסות נדחות . ההכנסות אינן נכללות בחישוב הרווח הנקי, מכיוון שעדיין לא הושכרו, למרות שכבר ייתכן שהמזומנים הקשורים לכך התקבלו (אולי כהפקדת לקוח).

  • מכירות באשראי . ההכנסות נכללות בחישוב הרווח הנקי מכיוון שהן הושכרו, למרות שהתקבולים המזומנים הקשורים לכך עדיין לא התרחשו.