הנפקה פרטית היא מכירת נייר ערך למספר מצומצם של משקיעים. גופים מנפיקים מעוניינים בהנפקות פרטיות מכיוון שעסקאות אלה נמנעות מתהליך זמן רב של רישום ניירות ערך למכירה לציבור הרחב באמצעות רשות ניירות ערך. דוגמאות לסוגי ניירות הערך העשויים להימכר באמצעות הנפקה פרטית הם מניות רגילות, מניות מועדפות ושטרות חוב.
רבות מעסקאות אלה מכוסות על ידי הפטור בתקנה ד 'מכללי הדיווח הרגילים, המגבילים את ההשקעות הללו למשקיעים בעלי שווי או הכנסה נטו גבוהים, כמו גם ניסיון או ידיעה בדיווח פיננסי. כמשמעותה, תקנה ד 'מבטלת מכירות למשקיעים שאולי אין להם ידע מספיק בכדי להבין את רמת הסיכון שהם מתחייבים.
סוג המשקיע שמשתתף בדרך כלל בהנפקה פרטית הוא אדם עשיר או חברת צד קנייה ממומנת היטב, כמו קרן פנסיה או קרן גידור.
ניתן להציע למשקיע גירוי להשתתפות בהנפקה פרטית. לדוגמא, זה יכול להיות כרוך במחיר שמופחת ממחיר השוק, או אולי בתוספת כתבי אופציה לניירות הערך.
הנפקה פרטית שונה מהנפקה ציבורית, בה ניירות ערך מוצעים למכירה לקהל הרחב באמצעות חתם. הנפקה ציבורית מחייבת להנפיק תשקיף מפורט, ואין זה המקרה בהנפקה פרטית.
