לְמַמֵן

קרן נאמנות

קרן נאמנות היא תיק ניירות ערך שבבעלות משקיעים רבים, כאשר כל משקיע מחזיק במניות בתיק. הקרן מופעלת על ידי מנהלי כספים, המשקיעים כספים במטרה להגדיל את התשואה למשקיעים, מהכנסות או מרווחי הון. הסוג המדויק של אסטרטגיית ההשקעה בה מנהלים הכספים מתבסס על יעדי ההשקעה הנקובים בתשקיף הקרן. לקרן נאמנות יש יתרון בכך שהיא מביאה ייעוץ השקעות מקצועי למשקיעים קטנים יותר, שאחרת לא תהיה להם גישה לתיק מגוון.

מניות בקרנות נאמנות בדרך כלל נקנות ונמכרות לפי שווי הנכס הנקי של הקרן. המשקיעים חווים לאחר מכן רווחים והפסדים כאשר ערך הנכס הנקי משתנה. שווי הנכסים הנקי מחושב כסכום המצרפי של ניירות הערך בתיק, חלקי מספר המניות הבולטות. מנהלי הקרנות רשאים להעריך דמי ייעוץ או דמי ניהול, אשר מוערכים גם כאשר מניות נקנות או נמכרות, הנקראות עומס חזיתי או עומס אחורי, בהתאמה. כאשר לא גובים דמי ייעוץ או ניהול, זה נקרא קרן ללא עומס.