יחסים פיננסיים משווים את התוצאות בסעיפים שונים בדוחות הכספיים. ניתוח יחסים אלה נועד להסיק מסקנות בנוגע לביצועים הכספיים, הנזילות, המינוף והשימוש בנכס של עסק. סוג זה של ניתוח נעשה שימוש נרחב מאחר שהוא מבוסס אך ורק על המידע המצוי בדוחות הכספיים, אשר בדרך כלל קל להשיג. בנוסף, ניתן להשוות את התוצאות לממוצעים בענף או לתוצאות של חברות אמת מידה, כדי לראות את הביצועים של העסק בהשוואה לארגונים אחרים.
הקטגוריות של יחסים פיננסיים המשמשים למטרות ניתוח הן כדלקמן:
- יחסי ביצועים . יחסים אלה נגזרים מפריטי ההכנסות וההוצאות המצטברות בדוח רווח והפסד, ומודדים את יכולתו של עסק לייצר רווח. החשוב ביותר מבין יחסים אלה הוא יחס הרווח הגולמי ויחס הרווח הנקי.
- יחסי נזילות . יחסים אלה משווים את פריטי השורה במאזן, ומודדים את יכולתו של עסק לשלם את חשבונותיו במועד. היחסים העיקריים הם היחסים השוטפים והיחס המהיר המשווים נכסים שוטפים מסוימים להתחייבויות שוטפות.
- יחסי מינוף וכיסוי . יחסים אלה משמשים לאמידת סכומי החוב, ההון והנכסים המשווים של עסק, כמו גם היכולת לשלם את חובותיו. השכיח ביותר מבין יחסים אלה הוא יחס החוב להון והיחס הרוויח כפול.
- יחסי פעילות . יחסים אלה משמשים לחישוב המהירות שבה מחזור הנכסים וההתחייבויות, על ידי השוואת פריטים מסוימים במאזן ובדוחות הרווח. מחזור מהיר של נכסים מרמז על מצוינות תפעולית גבוהה. הנפוץ ביותר מבין יחסים אלה הוא מכירת ימי מחזור, מחזור מלאי ומחזור חייבים.
ניתוח יחס פיננסי אפשרי רק כאשר חברה בונה את הדוחות הכספיים שלה באופן עקבי, כך שחשבונות הפנקס הכללי הבסיסי נצברים תמיד לאותם פריטי שורה בדוחות הכספיים. אחרת, המידע המסופק ישתנה מתקופה לתקופה הבאה, ויהפוך את ניתוח המגמה לטווח הארוך לחסר תועלת.
