לְמַמֵן

יחס תזרים מזומנים תפעולי

יחס תזרים המזומנים התפעולי מודד את הכספים שנוצרים ומשמשים את פעולות הליבה של העסק. הוא משמש להערכת יכולתו של עסק לשלם עבור התחייבויותיו לטווח הקצר. חישוב יחס תזרים המזומנים התפעולי דורש תחילה גזירת תזרים מזומנים מפעילות, הדורש חישוב הבא:

הכנסה מפעילות

+ הוצאות שאינן במזומן

- הכנסות שאינן במזומן

= תזרים מזומנים מפעילות

דוגמא להכנסות שאינן במזומן הן הכנסות נדחות שמוכרות לאורך זמן, כגון תשלום מקדמה על שירותים שיינתנו לאורך מספר חודשים.

לאחר שמופק תזרים המזומנים מפעילות, אנו מחלקים אותו לרווח הנקי הכולל של הישות. החישוב הוא:

תזרים מזומנים מפעילות ÷ רווח נקי = יחס תזרים מזומנים תפעולי

תזרימי המזומנים מפעילות נלווית אינם נכללים בחישוב זה. אם תזרימי מזומנים נלווים היו נכללים בתזרימי המזומנים התפעוליים, זה מרמז על כך שהישות מסתמכת על פעילויות שאינן ליבה כדי לתמוך בפעילות הליבה שלה. באופן אידיאלי, היחס צריך להיות קרוב למדי ל -1: 1. יחס קטן בהרבה מצביע על כך שעסק מפיק חלק גדול מתזרים המזומנים שלו ממקורות שאינם יכולות התפעול המרכזיות שלו.

דוגמה ליחס תזרים המזומנים התפעולי

בליץ תקשורת גייסה לאחרונה 50 מיליון דולר באמצעות הנפקה ראשונית לציבור, וחנתה מייד את כל המזומנים בהשקעות. ברבעון שלאחר מכן עלתה הרווח הנקי של החברה מ -400 אלף דולר ל -900 אלף דולר. בירור נוסף מגלה את תזרים המזומנים הבא מיחס התפעולי:

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found