יחס מחזור המזומנים משמש לקביעת חלק המזומנים הנדרש להפקת מכירות. היחס מושווה בדרך כלל לאותה תוצאה עבור עסקים אחרים באותו ענף כדי להעריך את היעילות שבה משתמש הארגון במזומנים הזמינים שלו לביצוע פעולות וליצור מכירות. הנוסחה היא:
מכירות שנתיות ÷ יתרת מזומנים ממוצעת = יחס מחזור מזומנים
לדוגמא, עסק מייצר 10,000,000 $ מכירות בשנה האחרונה שלו. יתרת המזומנים הממוצעת בסוף החודש של החברה הייתה 1,000,000 $. משמעות הדבר היא כי יחס מחזור המזומנים של הארגון היה פי 10 לשנה.
יחס מחזור המזומנים יכול לשמש גם להערכת כמות המזומנים שתידרש למימון גידול צפוי במכירות העתידיות. לפיכך, כדי להמשיך בדוגמה הקודמת, אם יש גידול מתוקצב של 1,000,000 $ במכירות ויחס מחזור המזומנים הוא פי 10, זה אומר שהחברה תדרוש 100,000 $ נוספים של מזומנים למימון גידול המכירות.
יש לדעת כמה נושאים שיכולים להפוך יחס זה ליעיל פחות. הם כדלקמן:
חלוקת מזומנים . ישויות מסוימות מבטלות באופן שגרתי יתרות עודפות על ידי הנפקת דיבידנדים או רכישת מניות בחזרה. אם כן, יחסי מחזור המזומנים שלהם ייראו גבוהים בהרבה מאלה של עסקים מתחרים שמנהליהם מעדיפים לשמור על עודף מזומנים בארגון.
מרווחים גולמיים . אם עסק שוקל למכור מוצרים או שירותים חדשים בעלי מרווחים גולמיים נמוכים יותר מתמהיל המוצרים הקיים, הדבר ידרוש שיעור גבוה יותר של מזומנים למימון המכירות הנוספות. הסיבה לכך היא שעלות הסחורה שנמכרה תהיה גבוהה יותר מהמקרה כיום.
