שיטת ערך ספר

שיטת הערך בספרים היא טכניקה לרישום המרת אגרת חוב למניה. למעשה, הערך בספר בו נרשמו האג"ח בספרי המנפיק מועבר לחשבון ההון העצמי החלים. שינוי זה מעביר את התחייבות האג"ח לחלק ההון של המאזן. אין הכרה ברווח או הפסד בעסקת ההמרה. הערכים האפשריים של פריטי שורה המשויכים לשיטת ערך הספרים הם כדלקמן:

• חייבים את חשבון האג"ח לתשלום, מה שמבטל את התחייבות האג"ח

• חיוב הפרמיה על חשבון אגרות חוב בתשלום (אם נעשה בו שימוש), מה שמבטל את חבות האג"ח העודפת

• זיכו את ההנחה על חשבון איגרות החוב לתשלום (אם נעשה בו שימוש), מה שמבטל את הפחתת התחייבות האג"ח

• זיכו את המניה הרגילה או חשבון המניות המועדף על סכום כל ערך נקוב של מניה

• אשר את ההון המשולם הנוסף עבור מניות רגילות או חשבון מניות מועדף כדי לרשום סכום מלאי שנותר

לדוגמא, משקיע בוחר להמיר איגרת חוב אחת שהונפקה על ידי תאגיד ABC עם שווי ספרתי של 1,000 דולר לעשר מניות מהמניות הרגילות שלה. ABC רשמה הנחה של 100 דולר על האג"ח. לכל מניה במניות הרגילות של החברה שווי נקוב של 1 דולר. הערך שהתקבל הוא:

• חיוב של 1,000 דולר לחשבון בתשלום איגרות חוב

• זיכוי של 100 דולר להנחה על חשבון איגרות חוב

• זיכוי בסך 10 דולר לחשבון המניות הרגיל

• אשראי של 890 $ לחשבון ההון המשולם הנוסף

ערך זה נעשה על ידי מנפיק המניה, ולא המשקיע שעושה את ההמרה מאג"ח למניה.

גישה חלופית לרישום המרת אגרות חוב היא גישת שווי השוק, במסגרתה ניתן להכיר רווח או הפסד בעסקה.