לְמַמֵן

ניתוח הון חוזר

ניתוח הון חוזר משמש לקביעת הנזילות והספיקות של נכסי השוטף בהשוואה להתחייבויות השוטפות. מידע זה נדרש כדי לקבוע אם ארגון זקוק למימון ארוך טווח נוסף לפעילותו, או שמא עליו לתכנן להעביר עודפי מזומנים לכלי השקעה לטווח ארוך יותר.

החלק הראשון של ניתוח ההון החוזר הוא בחינת לוחות הזמנים שבמסגרתם ההתחייבויות השוטפות אמורות לתשלום. ניתן להבחין בכך בקלות על ידי בחינת דוח חייב בתשלום חשבונות בגיל, המחלק את התשלומים לדלי זמן של 30 יום. על ידי שינוי הפורמט של דוח זה כדי להציג דליי זמן קטנים יותר, ניתן לקבוע את צרכי המזומנים לפרקי זמן קצרים בהרבה. לאחר מכן ניתן למרוח את עיתוי ההתחייבויות האחרות, כמו התחייבויות שנצברו, בנוסף לניתוח זה כדי לספק תצוגה מפורטת בדיוק מתי יש לשלם התחייבויות.

לאחר מכן, בצע ניתוח זהה לגבי חשבונות חייבים, תוך שימוש בדו"ח הניהול של חשבונות מיושן, וגם עם דלי זמן לטווח קצר. תוצאת ניתוח זה תצטרך להיות מתוקנת עבור אותם לקוחות שיש להם היסטוריה של תשלום מאוחר, כך שהדוח חושף הערכה מדויקת יותר של תזרימי מזומנים נכנסים.

צעד נוסף הוא לבחון את כל ההשקעות כדי לראות אם יש מגבלות על המהירות שבה ניתן למכור אותן ולהמיר אותן במזומן. לבסוף, בדוק בפירוט את נכס המלאי בכדי להעריך כמה זמן יעבור להמרה של נכס זה למוצרים מוגמרים, למכר ולקבלת מזומנים מלקוחות. בהחלט יתכן שהתקופה הנדרשת להמרת מלאי במזומן תהיה כה ארוכה עד כי נכס זה אינו רלוונטי מבחינת היכולת לשלם עבור ההתחייבויות השוטפות.

הפעילות העיקרית הבאה היא נטו ניתוחים אלה יחד לתחזית מזומנים קצרת טווח, תוך שימוש בפרקי זמן קצרים מאוד, כגון מרווחים של כל שלושה עד חמישה ימים. אם קיים מחסור בכמות המזומנים הזמינים בכל דלי כלשהו, ​​יהיה צורך לתכנן תשלום מאוחר לספק, או להשיג מספיק מזומנים מחוב חדש או מהון עצמי כדי לקזז את החסר.

ניתוח הון חוזר מסוג זה צריך להתבצע במרווחי זמן קבועים.